分类: 最新资讯 说说词典 编辑 : 大宝123 发布 : 01-10

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保观 | 聚焦保险创新由于近期公众号推送机制改变，欢迎您在公众号首页点击右上【···】，将保观设为“星标”，及时跟踪行业最新资讯在数字化时代，保险和科技将以更加外延、更加广义的方式交互融合，保险科技对于保险业的巨大助力，也已经成为全球共识。但是近两年来，在大环境艰难的背景下，保险科技赛道似乎没有那么火热了。根据相关报告数据显示，2023年二季度全球保险科技融资环比下降了34%，在保险科技投融资市场上，已经明显出现了大额交易减少、季度内交易数量波动变大、投资者关注点发生转变的明显迹象。最近业内又传出一个劲爆消息：CSAA保险集团旗下的风险投资部门Avanta Ventures正在面临倒闭。背靠CSAA这颗大树，Avanta Ventures在保险科技垂直赛道中，已经参与了多个优质投资项目，同时以培育一流的创业公司和风险合作伙伴关系而闻名，为何会突然濒临倒闭？保险科技赛道还值得投资吗？1明星投资团队带领下，六年疯狂投资27家公司Avanta Ventures成立于2017年，总部位于美国加州。作为CSAA保险集团旗下的风险投资部门，其使命是在保险技术、移动性和风险邻近行业中发现颠覆性技术和新的服务品种，同时在产品和服务方面提供深厚的行业专业知识、合作伙伴关系和金融投资服务。2017年成立之初，Avanta Ventures设立了一支7500万美元规模的基金，Avanta Ventures也利用了这笔资金投资了网络保险平台CowBell、保险科技初创平台Kin Insurance、物联网设备应急平台RapidSOS等多家公司。随后在2022年9月，Avanta Ventures又再次对外宣布成立2.25亿美元规模的早期基金，其管理的资产超过3亿美元，这也让Avanta Ventures在投资领域的节奏和布局进一步加快。当然最值得关注的是Avanta Ventures的明星投资团队。团队管理合伙人Parikh多次被列入全球年度风险投资100强，团队成员David Li和Pooja Shah也被评为2023的全球企业风险投资50大明日之星。在投资团队的带领下，Avanta Ventures在短短六年时间内就投资了27家组合产品公司。Avanta Ventures的投资重点领域主要有三大类，分别是保险科技、移动科技和风险相关领域。以保险科技为例，像代理技术、大数据和应用人工智能、直接承销、创新保险产品、索赔增强和自动化、嵌入式保险等细分赛道，都是Avanta Ventures的重点关注对象。与其他风险投资部门不同，Avanta Ventures优先考虑的是能够吸引新兴客户群的创新商业模式的公司，向处于种子期、A轮和B轮阶段的早期公司投资100万至1000万美元，在引导交易的同时，也为后续投资预留大量资本，以继续支持其投资组合。值得一提的是，Avanta Ventures还成立了一个Avanta工作室，专门用来分析研究产品市场适合度、客户和合作伙伴参与度以及初始机构融资风险等工作。2押注保险科技赛道，Avanta Ventures更加看中的是公司潜力作为活跃在一线的风险投资公司，Avanta Ventures的每次投资动作都会引起业内的广泛关注。根据CSAA保险集团公布的相关数据显示，已经有63家投资机构成为Avanta Ventures的共同投资者，积极参与Avanta Ventures旗下领投的项目。背靠大树好乘凉，在CSAA保险集团的投资战略规划下，保险科技赛道成为了Avanta Ventures的主要投资领域，根据Avanta Ventures官网披露的数据显示，截止2023年9月，Avanta Ventures一共投资了9家初创保险科技公司。可以发现，Avanta Ventures投资的9家保险科技公司涉及财产险、宠物险、网络安全保险、共享保险等多个细分赛道。具体来看，Avanta Ventures投资项目的轮次主要集中在A轮和B轮，其中参与过金额最大的投资项目为Kin Insurance8200万美元的D轮融资，参与过金额最小的投资项目为Delos730万美元的A轮融资。值得一提的是，有三个项目是Avanta Ventures领投的。首先我们看Avanta Ventures领投的三家保险科技公司，分别是Upsie、Joyn、Companion Protect。这三家公司都是极具潜力的初创保险科技公司，虽然成立时间不长，但是产品和业务模式有创新性，同时极具潜力。以Companion Protect为例，这是Avanta Ventures在2023年9月投资的一家宠物健康计划管理平台，主要向保险公司、零售商、福利提供商以及收容所提供完全可定制的数字化宠物健康保险计划，计划涵盖了数字营销、API集成、无缝客户自助、预防性护理等系列服务。Companion Protect还有专门的增长团队采用边学边测的方法来应对产品增长，并利用数据和分析来帮助客户充分发挥计划的潜力。而在Avanta Ventures参投的项目中，Cowbell Cyber是最具代表性，也是如今发展得最成功的一家保险公司。Cowbell Cyber专门为年收入高达2.5亿美元的企业提供网络安全险，包括安全漏洞费用、勒索威胁、数据替换和恢复、商业收入损失等。Cowbell Cyber还推出了Cowbell Prime 100、Cowbell Prime 250、Cowbell Prime Plus等多款产品，利用由内而外的数据和先进的机器学习模型，绘制敞口和风险地图，更好地评估和分析风险，从而推荐适当的保险范围。在2023年11月，Cowbell Cyber再次融资2500万美元，如今融资规模已经达到了1亿美元。总而言之，在保险科技赛道的投资中，相比较于短期内能否得到正向回报，Avanta Ventures更加看中的是公司的内在价值和长远发展潜力。3Avanta Ventures为什么会倒闭，保险科技赛道是否还值得投资？市场的风向总是转得很快。在2023年第一季度全球保险科技融资中，Avanta Ventures作为最活跃的投资者之一，一共参与了5笔投资，然而在还不到一年的时间里，Avanta Ventures就传出了濒临倒闭的传闻。作为保险巨头旗下的风险投资部门，Avanta Ventures为何会突然倒闭？主要有两方面的原因。第一，投资步子迈太大，流动资金难以覆盖投资支出。前文我们已经提及过，Avanta Ventures的主要投资领域是保险科技、移动科技、风险相关领域。其实除了这三个领域，Avanta Ventures还投资了很多其他的相关领域，比如在2022年6月，Avanta Ventures领投了商业化火箭公司Airspace Link2310万美元的B轮融资。又比如在2023年1月，Avanta Ventures领投了旧金山物业管理公司Doorstead2150万美元的B轮融资。可以看出，Avanta Venture想要走投资多元化的路线，于是匆匆开拓多领域、多战线的投资模式，从2022年9月，Avanta Venture突然宣布再次成立2.25亿美元规模基金就可以发现，Avanta Venture的资金其实已经很难覆盖投资支出，也就是已经跟不上投资步伐了。第二，现阶段保险科技公司普遍亏损，短期内看不到回报。根据2023年2季度保险科技的财报数据统计，十家美股上市的保险科技公司运营亏损总计6.95亿美元，净亏损总计5.64亿美元。头部保险科技公司尚都面临盈利难题，那么中小保险科技公司的境地也可想而知。在如此大环境下，Avanta Venture投资的保险科技公司们虽然具备产品和业务模式的创新能力，但是现阶段的主要目标是实现早日盈利，同时要缩减规模、谨慎扩张，但是在未来能否找到长期稳定的盈利模式？能否成功变现？目前看起来还是充满不确定性，但是可以肯定的是，短期内Avanta Venture是看不到回报的，这也势必会对Avanta Venture产生较大的压力，从而加速倒闭的进程。另外还有一点，Avanta Ventures投资的这些初创保险科技公司目前看起来确实潜力很大，但是投资对象大多还是处于发展期的小公司，规模不大。具体而言，像Joyn、Cowbell Cyber这类已经发展的很成熟且已经具备一定规模的公司，已经可以靠自身吸引投资者来投资。而像InShare、Delos等这类公司后续还想要进一步发展，就需要Avanta Ventures进一步投资输血，这其中是存在极大的风险和不确定性的。综上两点分析，单就保险科技赛道而言，Avanta Ventures的投资业绩可能并没有外界想象的那么好。说到这里，很多人会发出疑问，Avanta Ventures这样有实力的投资公司都濒临倒闭，而且在2023年，裁员、亏损成为了保险科技公司的主旋律，在这样“内忧外患”的背景下，保险科技赛道还值得投资吗？其实从整体上来看，无论是国内还是国外，保险科技赛道仍然处于一个努力攀升和向好的阶段，像我们熟知的Munich Re Ventures、Aviva Ventures、MS&AD Ventures等多家保险科技投资公司依旧活跃在投资一线，这也能证明保险科技还是一个充满活力、快速发展的投资领域。但也要明白的是，保险科技投资是存在多重风险的。比如保险科技作为一个保险和科技交叉的行业，是需要不断创新和升级的，投资者需要尽量分析清楚相关技术创新的前景和成本效益。同时，保险科技作为一个新兴行业，具备回报周期较长，市场竞争激烈的特点，也是具有一定的投资风险的。最后，无论是保险科技领域的投资者，还是保险科技的从业者，还是要给予保险科技一定的耐心和信心，虽然长路漫漫，但终有拨开云雾见天明的一天，我们也相信那一天不会太久。

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